关于对湘潭农商银行盈利能力提升途径的探索

近年来，我国经济转型和金融改革进一步深化：经济发展进入新常态、利率市场化加速推进、存款保险制度正式实施、互联网金融蓬勃发展，给湘潭农商银行“超然利润”的基础、支撑和动力带来了诸多挑战，如何顺应经济金融新趋势，培育盈利新动能，是摆在经营者面前的重大课题。为此，本文基于财务报表数据，对比分析、分解了湘潭农商银行盈利能力和驱动因素，探索提升盈利能力的方向和途径。

一、盈利能力分析

2015年，湘潭农商银行实现净利润2.12亿元，较去年增加0.18亿元，盈利规模有所扩大，净利润增长率为9.45%，同比下滑了4.37%，利润增长幅度有所放缓；净资产收益率为21.43%，同比下滑1.06%，盈利增长速度滞后于资本增长速度，盈利能力水平小幅下降。

净资产收益率反映了银行运用资本获取收益的能力，是衡量银行盈利能力的主要指标，为探究农商行的盈利能力的驱动力和影响因素，本文借鉴杜邦分析法对净资产收益率逐步分解。

图一  盈利能力分解图

表一  湘潭农商银行盈利能力分解表

（一）净资产收益率

净资产收益率可分解为总资产收益率和权益乘数之积。2015年湘潭农商银行净资产收益率为21.43%，同比下滑1.06%。总资产收益率仅为1.91%，同比下降0.19%，权益乘数为11.59，同比上升0.81。由此，我们不难看出，在权益乘数上涨的情况下，2015年湘潭农商银行净资产收益率下滑主要是由总资产收益率下降引起的。

（二）总资产收益率

总资产收益率等于总资产营业收益率、总资产营业外收益率之和，减所得税率。虽然2015年湘潭农商银行总资产营业外收益率比2014年增加了0.08%，所得税率保持稳定，但总资产营业收益率的下滑（0.28%）最终引起了总资产收益率的下降。

（三）总资产营业收益率

将总资产营业收益率按利润项目分解发现：净利息收入锐减对总资产营业收益率的下滑贡献最大（1.45%），其次是净手续费及佣金收益率（0.08%），而投资收益的大幅提升（1.14%）和营业支出的节省（0.1%）缓解了总资产营业收益率的下滑态势。

（四）净利息收益

由利息净收入/平均总资产可见，它的下降是有息资产比率、净息差同时下降的结果，2015年，湘潭农商银行有息资产比率98.68%，同比减少1.27%，净息差为2.78%，同比下降1.42%。净息差为有息资产利息收益率减去有息负债利息支付率乘以有息资产负债率，有息资产收益率同比下降（1.21%），而有息负债成本却同比增加（0.33%）是净息差下降的主要原因。

    通过借鉴杜邦分析法对净资产收益率指标的层层分解，将财务比率与盈利环节联系起来，得出了以下结论：

    1、2015年以来，湘潭农商银行盈利能力略有下降，主要不利因素是运用总资产盈利能力下降，有利因素是资产负债结构的优化，使得财务杠杆作用有所增强。

    2、营业利润仍然是湘潭农商银行盈利的主要来源，而2015年央行连续5次降息，使得存款流失，净利差收窄，营业利润明显下降，营业外收支小幅提升，表明湘潭农商银行业务盈利能力有所减弱，整体盈利质量有所下降。

    3、利润结构变动明显，净利息收入、手续费收入下降明显，投资收益成为新的盈利驱动点，主要原因是央行连续降息以及取消和降低部分手续费收费标准，加大了资金市场业务的发展，投资收益有所增加。

    4、净利息收入仍为湘潭农商银行盈利重要驱动因素，有息资产利息收益率、有息负债利息支付率、有息资产负债率通过决定净息差影响净利息收入，在利率市场化改革和央行下调利率的大环境下，2015年有息资产利息收益大幅下降、有息负债利息支付率不降反升，凸显了利率定价能力的不足。

二、盈利能力提升途径

提升企业的盈利能力，增加净利润，不仅仅可以提高资产收益率，也是摆在企业发展面前的第一要务，提高盈利能力的办法，简单来说，一个是增加总收入，一个是降低总成本费用，具体来说，可以从以下几个方面来进行探索：

（一）优化负债结构，降低负债成本

当前湘潭农商银行的存款结构中，定期存款占比65.08%，实行存款利率在央行基准利率上上浮40%，在全市银行业中间处于较高的利率水平，负债成本相对来说比较高，2015年较2014年存款规模增长14.72%，但是利息支出却出现了29.48%增长，直接导致利息净收入的下降，因此优化负债结构势在必行。具体来说，一方面要重视增加行政企事业单位、社保基金、财政性存款等负债的来源，建立以总行对接市政府相关部门，争取低成本存款的稳定增长，另一方面要积极为客户单位开办代发工资、与水电煤气等公用事业单位签订代收代扣协议，以扩大负债总量，降低筹资成本，此外，要积极与人民银行协调沟通，尽可能多地运用支农再贷款政策，争取支农资金，实现效益最大化，从而实现净利润的提升。

（二）完善利率定价机制，创新利率产品

随着国家对于存款利率的进一步放开，利率市场化对于中小金融机构的影响逐渐显现，存贷款利差进一步收窄，投资渠道呈现多元化，以及城乡居民理财意识的逐渐提高，存款增长缓慢已经是不争的事实。合理的定价机制，不仅对于吸引客户大额存款具有极大的吸引力，同时也对于提高整体收益水平也有着重要作用。一方面，对待外部客户，要形成差异化的利率政策，对于储蓄客户，坚持定期存款利率高、活期存款利率低的利率政策，这一部分客户对于定期存款利率的敏感性高，吸引这部分客户存定期，有利于稳定定期存款，减少营销费用。对于单位客户来说，坚持定期存款利率低，活期存款利率高的政策，这样可以吸引单位客户将临时不用的存款归集到本行来，同时对于社保基金等专项存款实施个别定价，保持总体稳定。在贷款利率定价上，综合考虑客户的资产质量、信用情况、还款能力和还款意愿等因素实行差别利率，做到风险与收益相匹配。另一方面，在内部资金使用上，全面推行内部资金转移定价（FTP）制度，逐步推进成本分摊、资产负债管理，以经营利润作为企业经营的导向，来考核各支行和部门的经营业绩，促进整体盈利水平的提升。

（三）大力发展中间业务，培植新的利润增长点

中间业务作为银行业务之一，由于不耗用银行的资财，成为无信用风险利润来源，国内中间业务发展得较好的股份制银行，中间业务收入已经占到全部收益比重三分之一左右，在当前资产业务利润放缓，负债业务成本增加的情况下，中间业务的发展大有可为。而农村商业银行由于多方面的因素，中间业务所占比重较小，具有极大的发展空间。首先，要积极开办票据、汇兑、信用证、保理等新业务，拓宽结算渠道；其次，要积极拓展各类中间业务的开办资格，代收水费电费燃气费，代发工资，代收行政事业性收费和财政性收费、代收非税收入等业务；最后，要大力发展银行卡业务和电子银行业务，完善银行卡的功能，增强银行卡与业务的粘性，利用现代科技手段，将网上银行、电话银行、手机银行、微信银行等现代电子银行服务集中起来，探索建立电子商务平台和网上商城，培植新的利润增长点。

（四）创新资金运用，提高使用效率

创新资金管理模式，根据自身风险承受能力和富余资金的情况，合理选择投资方式，提高资金运用效率。在资产业务上，实施资产驱动负债战略，积极尝试拓展同业理财，票据买卖等多渠道资产计划，提升资产收益。在负债业务上，积极尝试同业存单，大额可转让存单等主动负债工具，在这方面，湘潭农商银行走在全省农信系统中前列，较早开展了资金市场业务，积极参与全国银行间债券市场交易，2015年大力发展资金市场业务，投资收益增长了两倍，为2015年净利润的增长做出了巨大贡献。因此，作为农村商业银行，要积极参与全国银行间债券市场，获取安全性高的债券利息收益，同时根据自己的风险承受能力，增强主动负债水平，投资收益较高的企业债、城投债，在风险可控的前提下，获取最大收益，从而提高整体资产收益水平。

（五）加强财务管理，降低营业成本

年初由财务部、业务部门共同负责，制定费用预算计划，推广到全面、全员、全过程，形成全面的预算管理体系。业务部门要将全年的收入利润目标层层分解，下发到每个分理处，实行监督管理，严格控制业务招待费、公杂费、会议费等公用费用，杜绝不合理开支。费用使用要倾斜于业务发展，用在与提升效益有关的业务上，营业网点在装修改造的过程中，要考虑改造后的运行成本，使用更节能更环保的电气设备，降低运行成本。除此之外，要打破招标采购过程中存在的不足，通过公开市场进行集中采购，如通过网上商城对大宗物资进行集中采购，节省开支，提高运营效率。

（六）加大不良贷款清收力度，减轻拨备计提压力

首先，要对存量风险贷款及客户进行逐笔清理，分类汇总，一户一策，建立清收档案，全面掌握借款人的偿还意愿和还贷能力。其次是多举措并举，制定清收对策。根据不良贷款的实际情况，因地制宜采取现金清收，合规转化，核销，债权转让、诉讼追偿、委托清收等多种形式进行处置。第三是加强对隐形不良贷款的监督检查，防止向不良贷款转变，督促贷款责任人落实贷后检查工作，及时关注借款人经济状况，了解贷款资金的使用情况，争取早预防早发现，减少不良贷款的发生。在货币政策进入宽松周期、利率市场化继续推进的当下，净息差的下降已经成为不争的事实，以往靠吃利差躺着赚钱的日子已经一去不复返了，而资金市场业务成为湘潭农商银行新的利润增长点，在中国经济进入“新常态”、利率市场化改革及互联网金融等新型金融业态发展的背景下，资金市场业务和中间业务必将成为农村商业银行经营转型的必然选择和发展方向。