资本约束对支持县域经济发展的影响及对策

　　当前，我省农信社改革逐步向纵深推进，发展势头持续向好。同时，随着近年来县域经济加快提速，对农信社支持县域经济提出了更高要求。如何进一步完善法人治理结构，建立持续动态的资本补充机制，突破资本限额，更好地满足经济发展需要，在金融竞争加剧的背景下，做大做强农村金融主体地位，便成了当务之急。本文以欠发达地区湘西州农信社作为研究样本，重点探讨解决资本的有效途径，增强县域经济支持能力。

　　一、资本约束对湘西州农信社支持县域经济发展的影响

　　资本约束政策虽具有客观必要性，可防范农信社的风险积聚，但与农信社经营目标实现、资本投放能力提升及对主营业务发展的限制也是显而易见的。从湘西来看，在实际经营过程中，抑制了湘西农信社贷款的投放能力，削弱了支持县域经济发展的力度，已成为农信社发展的政策制约因素之一。

　　1、资本约束催生了流动性过剩。近年来，由于资本约束限制，导致有效信贷投入不足，湘西州农信社流动性过剩问题已是一个不争事实。如2009、2010、2011年湘西州农村信用社贷存比一直在70%以下，分别为61.5%、63.4%、59.9%，存贷差分别高达29.97亿元、40.46亿元、51.89亿元。虽然近几年国家连续上调存款准备金率，但农信社备付金比率高居不下，仍有较多的资金处于闲置状态，严重影响了农信社自身效益的提高和可持续发展。

　　2、资本约束限制了单笔贷款额度。由于历史原因，农信社资本总额偏小。根据《中华人民共和国商业银行法》第三十九条第四款“对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过百分之十”之规定，以凤凰县联社为例，截至2012年6月，该社资本金为5821万元，监管要求单户贷款最高只能投放580万元。而凤凰近年来旅游业日益火爆，涉旅大额贷款需求企业较多，这远远不能满足当前产业化、规模化的需求。一些信用社扶持起来的企业无奈只能转向其他商业银行，黄金客户因此流失，不利于农信社巩固县域金融的主体地位。

　　3、资本约束抑制了经济活力。一方面，在资本约束下，风险资产供给有限，资本不足制约自身的放贷能力，信贷业务扩张受到制约，使农信社“心有余而力不足”。另一面，在经济增长较快情况下，中小企业融资需求旺盛，但又无法得到有效满足，进而导致整个经济体系活力降低。

　　4、资本约束增加了信贷管理难度。由于受经营压力和市场竞争压力所迫，加上贷款业务还是当前农信社主营业务，利差收入是农信社主要收入来源。这就决定农信社要在资本约束和加大有效投入之间寻求平衡点。但受利益本能驱使，容易引起信用社经营上的铤而走险，为追求利益最大化逃避资本约束监管，如化整为零贷款等。

　　二、解决湘西州农信社资本约束的对策

　　如何突破资本约束瓶颈，提升农信社支持湘西州经济发展能力，需要从以下几个方面着手：

　　1、着力强化资本补充。至2011年末，除吉首、保靖、古丈等3家联社资本充足率高于8%以外，其它5家联社资本充足率均在8%以下。在当前外部环境还不太完善的情况下，资产规模的控制和资产结构的调整不能立即到位，最有效、最直接的办法就是补充资本。一方面，要大力清收不良贷款，通过中介清收、依法清收、集中清收、竞标清收等途径，压缩不良资产，提足贷款损失准备。在效益分配过程中，主要向股金增值转化，向经营利润转化。另一方面，要通过大力吸引社区内的企业法人、农村工商业大户、农民或战略投资者入股，增加股东资本，建立持续的外部资本补充机制，逐步实现资本充足率达标。

　　2、稳步拓展收益渠道。一是鼓励和支持农信社大力规范发展票据承兑、债权交易、代理发行、代理保险、基金托管和咨询理财等中间业务，走综合化经营发展之路，使资产结构由高风险向低风险转变、收入结构由利差收入主导向利差收入与非资本性收入均衡发展转变, 从根本上解决资本约束的问题。二是建议实施营业税返还，逐步降低实际税负，加大营业税返还力度，提高信用社盈利能力，进而通过自身积累，切实提高资本充足率。三是转变发展方式，优化资源配置，从外延式向内涵式转型，从粗放型向精细化转型，从同质化向差异化转型，以创新引领业务发展，以创新赢得市场竞争。

　　3、适当放松资本约束监管。虽然监管部门按资本净额10%的比例进行资本约束，但受规模总量的限制，湘西州仍然无法满足大额贷款的融资需求。银监部门可在风险可控的前提下，根据民族贫困地区实际，酌情放宽资本约束限制，如上年贷款余额的一定比例（如1%-5%）作为本年度单笔贷款最高限额，缓解大额贷款操作难的问题，积极支持地方经济发展。

　　4、积极开办社团贷款业务。开办社团贷款业务有利于解决单户贷款比例受限的问题。办事处要根据本地产业发展实际，对符合政策要求的优势项目、特色产业，积极搭建联社社团贷款桥梁，开展组团支持，突破资本约束限制，在政府积极支持的重点产业中找到自己的市场定位。同时，加强贷款管理，积极推行阳光信贷，严格信贷流程，严禁多头贷款、化整为零贷款等违规行为。

　　5、加快推进产权制度改革。加快组建农村商业银行，能较大提升农信社的金融服务能力和支农资金实力，特别是在资本补充方面具有较大优势，更有助于提高经济活力，带动和促进经济又好又快地全面协调发展。